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ETF- und Sparplanrechner
Aktualisiert: 08. August 2026
Mit dem ETF- und Sparplanrechner kannst du verschiedene Modelle und mögliche Entwicklungen simulieren.
Klicke auf ein Fragezeichen neben den Eingabefeldern um eine kurze Erklärung zu erhalten. Unterhalb des Rechners findest du außerdem eine Erklärung, wie die Ergebnisse zu interpretieren sind sowie ein kurzes FAQ.
Beachte bitte, dass dieser Rechner ein Werkzeug ist, das mit Annahmen arbeitet. Ein Wert wie beispielsweise die erwartete jährliche Gesamtrendite stellt eine langfristige Annahme dar, mit der über den gewählten Zeitraum kalkuliert wird.
In der Realität schwanken Aktienkurse und ETF-Kurse teilweise deutlich. Auch wenn ein ETF durchschnittlich die angenommene Rendite erreichen kann, kann das tatsächliche Endvermögen deshalb deutlich anders ausfallen. Wenn du ein konkretes Produkt berechnen möchtest, informiere dich vorher beim Anbieter über die historische Entwicklung, die Zusammensetzung, die laufenden Kosten (TER) sowie die Fondsbedingungen und verwende diese Informationen als Grundlage für deine Kalkulation.
Die Berechnung dient ausschließlich zur Orientierung und ersetzt keine steuerliche Beratung. Sie basiert auf den derzeit geltenden steuerlichen Regelungen in Deutschland und geht davon aus, dass diese über die gesamte Laufzeit unverändert bleiben. Die tatsächliche Steuerbelastung kann je nach persönlicher Situation und zukünftigen gesetzlichen Änderungen abweichen.
Der Rechner stellt außerdem keine Anlageberatung oder Handlungsempfehlung dar, sondern dient ausschließlich informativen Zwecken.
ETF- und Sparplanrechner
Erweiterte Optionen
Wie du die oben angezeigten Ergebnisse richtig interpretierst
Ergebnis: Depotwert am Ende (netto, inkl. Einzahlungen)
Zeigt dein Depotvermögen am Ende der Laufzeit nach Abzug aller Steuern – einschließlich der beim simulierten Verkauf abschließend fälligen Steuer auf die verbleibenden Kursgewinne. Das ist der Betrag, der bei einem Verkauf zu diesem Zeitpunkt unter den eingegebenen Annahmen übrig bliebe.
Enthalten sind:
- eigene Einzahlungen
- Kursgewinne
- wiederangelegte Ausschüttungen
Nicht reinvestierte Ausschüttungen sind hier nicht mehr enthalten und werden separat ausgewiesen.
Ergebnis: Gewinn gesamt (netto)
Zeigt deinen gesamten Wertzuwachs nach Steuern – unabhängig davon, ob dieser noch im Depot steckt oder bereits als nicht reinvestierte Ausschüttung ausgezahlt wurde. Damit siehst du auf einen Blick, wie viel mehr du am Ende hast, als du selbst eingezahlt hast.
Ergebnis: Gezahlte Steuern (gesamt)
Zeigt die insgesamt über die gesamte Laufzeit angefallene Steuerlast. Berücksichtigt werden:
- Kapitalertragsteuer
- Solidaritätszuschlag
- optional Kirchensteuer
- Teilfreistellung je nach Fondstyp
Die Aufsplittung in der Detailübersicht darunter zeigt dir außerdem, wie sich dieser Betrag zusammensetzt.
Detail: Einzahlungen
Zeigt, wie viel Geld du insgesamt selbst eingezahlt hast – Startkapital und monatliche Sparraten zusammen.
Detail: Depotwert vor Steuer bei Verkauf
Zeigt den Depotwert am Ende der Laufzeit, bevor die abschließende Steuer auf den simulierten Verkauf abgezogen wird. Wichtig: Die laufenden Steuern (auf Ausschüttungen und Vorabpauschalen) sind in diesem Wert bereits berücksichtigt – nur die Steuer auf den beim Verkauf verbleibenden Kursgewinn fehlt hier noch.
Detail: Nicht reinvestierte Ausschüttungen (netto, gesamt)
Erscheint nur, wenn Ausschüttungen nicht automatisch reinvestiert werden. Zeigt die Summe aller Ausschüttungen, die dir während der Laufzeit nach Steuern ausgezahlt wurden. Diese Beträge sind nicht mehr Bestandteil des Depotwerts.
Detail: Reinvestierte Ausschüttungen (netto, gesamt)
Erscheint nur, wenn Ausschüttungen reinvestiert werden. Zeigt, wie viel zusätzliches Kapital durch wiederangelegte Ausschüttungen entstanden ist. Dieser Betrag steckt bereits im Depotwert und wird hier nur zusätzlich ausgewiesen – durch weitere Wertentwicklung kann er inzwischen selbst weiter gewachsen sein.
Detail: davon laufende Steuer (Vorabpauschale + Ausschüttung)
Der Teil der Gesamtsteuer, der bereits während der Laufzeit angefallen ist – auf Ausschüttungen sowie auf die jährliche Vorabpauschale (die auch bei thesaurierenden ETFs anfallen kann).
Detail: davon Steuer bei Verkauf
Der Teil der Gesamtsteuer, der einmalig beim simulierten Verkauf am Ende der Laufzeit auf die verbleibenden Kursgewinne anfällt. Bereits während der Laufzeit versteuerte Vorabpauschalen mindern diesen Betrag, da sie deine steuerlichen Anschaffungskosten erhöhen.
Detail: Effektiver Steuersatz auf den Gewinn
Zeigt, wie viel Prozent deines gesamten Gewinns unterm Strich als Steuer abgeführt werden. Dieser Wert liegt durch Sparer-Pauschbetrag und Teilfreistellung meist deutlich unter dem nominalen Steuersatz von 26,375 % (bzw. mehr mit Kirchensteuer).
Detail: Gesamtvermögen netto (Depotwert + Ausschüttungen)
Erscheint nur bei nicht reinvestierten Ausschüttungen. Zeigt die Summe aus verbliebenem Depotwert und den bereits erhaltenen Ausschüttungen – also dein gesamtes Vermögen nach Steuern in dieser Modellrechnung, unabhängig davon, ob es noch im Depot liegt oder bereits ausgezahlt wurde.
Detail: Inflationsbereinigtes Vermögen (netto)
Erscheint nur, wenn die Inflationsbereinigung aktiviert ist. Zeigt, welche Kaufkraft dein Depotwert nach Steuern am Ende der Laufzeit auf dem heutigen Preisniveau hätte.
Diagramm
Das Diagramm zeigt die Entwicklung über die gesamte Laufzeit:
- Vermögen nach Steuern – dein Depotguthaben nach Steuern in dieser Modellrechnung
- Vermögen vor Steuern – reine Vergleichskurve, zeigt den Effekt der Besteuerung
- Einzahlungen
So wird sichtbar, wie stark sich langfristig der Unterschied zwischen eigenen Einzahlungen und erwirtschafteten Erträgen entwickelt.
Häufig gestellte Fragen
Wie stark wirkt sich die monatliche Sparrate über lange Zeiträume aus?
Die Sparrate ist neben der Rendite der wichtigste Hebel für dein Endvermögen. Jede zusätzliche Einzahlung erwirtschaftet ab dem Zeitpunkt ihrer Einzahlung selbst wieder Rendite – je früher und regelmäßiger du einzahlst, desto mehr Jahre hat der Zinseszinseffekt Zeit zu wirken. Schon eine moderat höhere Sparrate kann sich am Ende der Laufzeit überproportional stark bemerkbar machen.
Wie wirkt sich die jährliche Erhöhung der Sparrate aus?
Sie simuliert z. B. Gehaltssteigerungen: Bei 200 € Startrate und 3 % jährlicher Erhöhung steigt die Rate von Jahr zu Jahr leicht an (Jahr 2: ca. 206 €, Jahr 3: ca. 212 € usw.) – über lange Laufzeiten kann das spürbar mehr Endvermögen bedeuten.
Was bedeutet der Ausgabeaufschlag für mein Startkapital und meine Sparraten?
Der Aufschlag wird direkt vor der Investition abgezogen – sowohl vom Startkapital als auch von jeder einzelnen Sparrate. Bei 10.000 € Startkapital und 2 % Aufschlag werden nur 9.800 € investiert; bei 200 € monatlicher Sparrate entsprechend nur 196 € pro Monat.
Wie unterscheidet sich die TER vom Ausgabeaufschlag?
Die Total Expense Ratio (TER) bezeichnet die laufenden, jährlichen Kosten, die fortlaufend aus dem Fondsvermögen bezahlt werden. Der Ausgabeaufschlag dagegen ist eine mögliche zusätzliche Gebühr, die beim Kauf auf Startkapital und Sparraten anfallen kann – bei den meisten klassischen ETFs fällt er gar nicht an.
Was ist der Unterschied zwischen thesaurierenden und ausschüttenden ETFs?
Thesaurierende ETFs legen Erträge automatisch wieder im Fonds an, du bekommst keine Auszahlung. Ausschüttende ETFs zahlen Erträge regelmäßig an dich aus – du kannst sie behalten oder wieder investieren.
Ist die Ausschüttungsrendite zusätzlich zur Gesamtrendite?
Nein. Die Ausschüttungsrendite ist bereits Teil der eingegebenen Gesamtrendite. Bei 7 % Gesamtrendite und 2 % Ausschüttungsrendite wächst dein Kapital zunächst mit den vollen 7 %, bevor die Ausschüttung von 2 % (bezogen auf den Wert zu Jahresbeginn) daraus entnommen wird – in Summe ergibt das wieder genau 7 %, nicht mehr.
Was bedeutet "Ausschüttungen automatisch reinvestieren"?
Ist diese Option aktiv, wird die Netto-Ausschüttung (also nach Steuern) direkt wieder in den ETF investiert und wirkt so erneut im Zinseszinseffekt mit.
Was ist die Teilfreistellung?
Ein steuerlicher Vorteil, der einen Teil der Erträge von der Besteuerung ausnimmt. Bei Aktienfonds sind das 30 % – von 10.000 € Gewinn werden also nur 7.000 € steuerlich berücksichtigt.
Wie funktioniert der Sparer-Pauschbetrag im Rechner?
Trag den Betrag ein, der dir noch zur Verfügung steht. Bis zu dieser Höhe fallen keine Steuern auf Kapitalerträge an. Jedes Jahr steht dir dieser Pauschbetrag von Neuem zur Verfügung – ein nicht genutzter Rest wird aber nicht ins nächste Jahr übertragen, sondern verfällt zum Jahresende.
Eine Besonderheit gibt es im letzten Jahr der Laufzeit: Wurde dort bereits ein Teil des Pauschbetrags für Ausschüttungen oder die Vorabpauschale genutzt, steht beim simulierten Verkauf nur noch der in diesem Jahr übrige Rest zur Verfügung – nicht nochmal der volle Jahresbetrag obendrauf.
Warum kann ich nur die Kirchensteuer auswählen?
Kapitalertragsteuer (25 %) und Solidaritätszuschlag berücksichtigt der Rechner automatisch bei jeder Berechnung, unabhängig von deiner Auswahl. Die Kirchensteuer ist die einzige Komponente, die nicht für jeden gilt – deshalb kannst du hier nur festlegen, ob sie zusätzlich mit einberechnet werden soll (und mit welchem Satz).
Was ist die Vorabpauschale?
Eine jährliche Vorwegbesteuerung, die auch bei thesaurierenden ETFs greifen kann, obwohl keine Ausschüttung stattfindet. Der Basiszins dafür wird jährlich vom Bundesfinanzministerium festgelegt. Bei ausschüttenden ETFs reduziert sich die Vorabpauschale um die bereits erfolgten Ausschüttungen und kann dadurch ganz entfallen. Bereits während der Laufzeit versteuerte Vorabpauschalen erhöhen deine steuerlichen Anschaffungskosten und mindern dadurch den Gewinn, der beim späteren Verkauf noch versteuert werden muss – so wird eine Doppelbesteuerung vermieden.
Was passiert am Ende der Laufzeit?
Der Rechner simuliert einen Verkauf des gesamten Depots und berücksichtigt dabei die zu diesem Zeitpunkt anfallenden Steuern – inklusive eines eventuell noch verbleibenden Sparer-Pauschbetrags und bereits versteuerter Vorabpauschalen aus den Vorjahren. Diese Steuer wird exakt für den Verkaufszeitpunkt berechnet – die Kurve „Vermögen nach Steuern“ im Diagramm zeigt den Verlauf davor aber nur vereinfacht: Sie verteilt die am Ende anfallende Steuer proportional auf die Jahre davor, statt sie für jedes einzelne Jahr neu zu berechnen.
Was bedeutet der "effektive Steuersatz auf den Gewinn"?
Er zeigt, wie viel Prozent deines gesamten Gewinns am Ende unterm Strich als Steuer abgeführt werden – im Unterschied zum nominalen Steuersatz von 26,375 % (bzw. mehr mit Kirchensteuer), der auf den steuerpflichtigen Teil eines einzelnen Ertrags angewendet wird. Durch Sparer-Pauschbetrag und Teilfreistellung liegt der effektive Satz auf deinen Gesamtgewinn in der Regel spürbar darunter.
Warum sollte ich das Ergebnis zusätzlich inflationsbereinigt betrachten?
Weil Geld über lange Zeiträume an Kaufkraft verliert. 100.000 € in 30 Jahren sind bei 2 % Inflation real deutlich weniger wert als 100.000 € heute.
Nützliche Tools
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