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Depot- und Dividendenrechner
Aktualisiert: 09. August 2026
Mit dem Depot- und Dividendenrechner kannst du simulieren, wie sich deine Dividendenerträge und dein Depotwert über die Jahre entwickeln könnten – egal ob bei einzelnen Dividendenaktien oder ausschüttenden ETFs. Dabei werden Dividendenwachstum, Kursentwicklung, Steuern sowie Reinvestition oder Auszahlung der Erträge getrennt voneinander berücksichtigt.
Eine Besonderheit: Bereits investiertes Kapital und künftige Investitionen (Sparrate sowie reinvestierte Dividenden) können mit unterschiedlichen Renditen starten und wachsen anschließend jeweils eigenständig weiter. So lässt sich zum Beispiel abbilden, dass eine seit Jahren gehaltene Position inzwischen eine deutlich höhere Rendite auf den ursprünglichen Einstand erreicht (Yield on Cost) als eine gerade erst gekaufte Position.
Klicke auf ein Fragezeichen neben den Eingabefeldern, um eine kurze Erklärung zu erhalten. Unterhalb des Rechners findest du außerdem eine Erklärung, wie die Ergebnisse zu interpretieren sind, sowie ein kurzes FAQ.
Beachte bitte, dass dieser Rechner ein Werkzeug ist, das mit Annahmen arbeitet. Werte wie die Dividendenrendite, die jährliche Dividendensteigerung oder die Kurssteigerung sind langfristige Annahmen, mit denen über den gewählten Zeitraum kalkuliert wird.
In der Realität schwanken sowohl Aktienkurse als auch Dividendenzahlungen teilweise deutlich – Unternehmen können ihre Dividende erhöhen, aussetzen oder kürzen, und Kursverläufe folgen selten einer glatten Linie. Auch wenn eine Position im Schnitt die angenommenen Werte erreichen kann, kann das tatsächliche Ergebnis am Ende der Laufzeit deshalb spürbar anders ausfallen. Wenn du eine konkrete Aktie oder einen konkreten ETF kalkulieren möchtest, informiere dich vorher über die historische Dividendenentwicklung, die Ausschüttungsstabilität sowie die grundsätzliche Geschäfts- bzw. Fondslage und verwende diese Informationen als Grundlage für deine Annahmen.
Die Berechnung dient ausschließlich zur Orientierung und ersetzt keine steuerliche Beratung. Sie basiert auf den derzeit geltenden steuerlichen Regelungen in Deutschland und geht davon aus, dass diese über die gesamte Laufzeit unverändert bleiben. Die tatsächliche Steuerbelastung kann je nach persönlicher Situation und zukünftigen gesetzlichen Änderungen abweichen.
Der Rechner stellt außerdem keine Anlageberatung oder Handlungsempfehlung dar, sondern dient ausschließlich informativen Zwecken.
Depot- und Dividendenrechner
Erweiterte Optionen
Wie du die oben angezeigten Ergebnisse richtig interpretierst
Ergebnis: Depotwert am Ende (netto, inkl. Einzahlungen & Reinvestitionen)
Zeigt deinen gesamten Depotwert am Ende der Laufzeit nach Abzug aller Steuern – einschließlich der beim simulierten Verkauf abschließend fälligen Steuer auf den Kursgewinn. Enthalten sind dein Startkapital, alle Sparraten sowie alle reinvestierten Nettodividenden. Nicht reinvestierte, ausgezahlte Dividenden sind hier nicht mehr enthalten und werden separat ausgewiesen.
Ergebnis: Dividendeneinkommen im letzten Jahr (netto)
Zeigt, wie viel Nettodividende du im letzten Jahr der Laufzeit erhalten hast – unabhängig davon, ob du diese ausgezahlt bekommst oder reinvestierst. Das ist oft der Wert, der für die Planung eines passiven Einkommens am interessantesten ist.
Ergebnis: Ø Dividendenrendite auf Einzahlungen + reinvestierte Dividenden (Yield on Cost)
Zeigt die durchschnittliche Dividendenrendite am Laufzeitende, bezogen auf das, was du investiert hast (Einzahlungen plus reinvestierte Dividenden) – nicht auf den aktuellen Depotwert. Dieser Wert wird auch Yield on Cost genannt. Er kann bei langjährig gehaltenen Positionen mit stetig steigender Dividende deutlich über der ursprünglichen Einstiegsrendite liegen, da ältere Investitionen länger von der Dividendensteigerung profitiert haben als neuere.
Detail: Einzahlungen
Zeigt, wie viel Geld du insgesamt selbst eingezahlt hast. Dabei werden Startkapital und monatliche Sparrate berücksichtigt.
Detail: Dividenden brutto (gesamt)
Zeigt deine gesamten Dividendenerträge über die Laufzeit, bevor die darauf entfallende Steuer abgezogen wird.
Detail: Dividenden netto (gesamt)
Zeigt denselben Ertrag nach Abzug der laufenden Steuer auf deine Dividendenausschüttungen.
Detail: Davon ausgezahlt (netto, gesamt)
Erscheint nur, wenn Dividenden nicht vollständig reinvestiert werden. Zeigt die Summe aller Dividenden, die dir über die Laufzeit ausgezahlt wurden.
Detail: Dividenden reinvestiert (netto, gesamt)
Erscheint nur, wenn ein Teil der Dividenden reinvestiert wird. Zeigt, wie viel zusätzliches Kapital durch wiederangelegte Dividenden entstanden ist. Reinvestierte Beträge starten dabei mit der Rendite für künftige Investitionen, nicht mit der (möglicherweise bereits höheren) Rendite deines Bestands.
Detail: Kursgewinn (vor Steuer bei Verkauf)
Zeigt den Wertzuwachs deines Depots durch Kurssteigerung – getrennt von den Dividendenerträgen. Dieser Betrag wird beim simulierten Verkauf am Laufzeitende einmalig versteuert.
Detail: Depotwert brutto (inkl. Reinvestitionen)
Zeigt den Depotwert am Ende der Laufzeit, bevor die abschließende Steuer auf den Kursgewinn abgezogen wird. Die laufende Dividendensteuer ist in diesem Wert bereits berücksichtigt.
Detail: Steuern (gesamt)
Die insgesamt über die Laufzeit angefallene Steuerlast, aufgeteilt in:
- davon laufende Steuern auf Dividenden – während der Laufzeit bereits gezahlt
- davon Steuer auf Kursgewinne – einmalig beim simulierten Verkauf am Laufzeitende fällig
Detail: Effektiver Steuersatz auf den Gewinn
Zeigt, wie viel Prozent deines gesamten Gewinns (Dividenden und Kursgewinn zusammen) unterm Strich als Steuer abgeführt werden – im Unterschied zum nominalen Steuersatz von 26,375 % (bzw. mehr mit Kirchensteuer). Durch den Sparer-Pauschbetrag liegt der effektive Satz meist spürbar darunter.
Detail: Gesamtvermögen netto (Depotwert + Auszahlungen)
Erscheint nur bei nicht vollständig reinvestierten Dividenden. Zeigt die Summe aus verbliebenem Depotwert und den bereits erhaltenen Auszahlungen – also dein gesamtes Vermögen nach Steuern in dieser Modellrechnung, unabhängig davon, ob es noch im Depot liegt oder bereits ausgezahlt wurde.
Detail: Inflationsbereinigter Depotwert (netto)
Erscheint nur, wenn die Inflationsbereinigung aktiviert ist. Zeigt, welche Kaufkraft dein Depotwert nach Steuern am Ende der Laufzeit auf dem heutigen Preisniveau hätte.
Diagramm
Das Diagramm zeigt die Entwicklung über die gesamte Laufzeit:
- Depotwert – dein Depotwert in dieser Modellrechnung
- Einzahlungen
- bei nicht vollständig reinvestierten Dividenden zusätzlich: Gesamtvermögen (Depotwert + Auszahlungen)
Häufig gestellte Fragen
Warum starten neue Investitionen mit einer anderen Rendite als mein Bestand?
Der Rechner unterscheidet zwischen deinem bereits investierten Kapital und allem, was neu dazukommt (Sparrate sowie reinvestierte Dividenden). Beides kann zu unterschiedlichen Renditen starten – etwa weil du heute nicht mehr zu den gleichen Konditionen investieren kannst wie bei deinem ursprünglichen Kauf. Jede Investition wächst danach für sich selbst weiter: Ältere Positionen profitieren länger von der Dividendensteigerung als neuere und erreichen dadurch mit der Zeit eine höhere Rendite auf ihren Einstand.
Was bedeutet "Yield on Cost"?
Die Dividendenrendite bezogen auf deinen ursprünglichen Einstandskurs, nicht auf den aktuellen Depotwert. Erhöht ein Unternehmen seine Dividende regelmäßig, wächst der Yield on Cost über die Jahre – auch wenn sich der Aktienkurs unabhängig davon entwickelt. Diese Kennzahl zeigt dir, wie sich deine Investition im Verhältnis zu dem entwickelt hat, was du ursprünglich dafür bezahlt hast.
Warum wirkt sich die Kurssteigerung nicht auf meine Dividende aus?
Deine Dividende in Euro hängt von der Stückzahl deiner Aktien und der Dividende pro Aktie ab – nicht vom aktuellen Kurswert. Steigt der Kurs, hast du zwar ein wertvolleres Depot, bekommst aber nicht automatisch mehr Dividende, solange sich an der Stückzahl nichts ändert. Deshalb behandelt der Rechner Kursentwicklung und Dividende bewusst getrennt voneinander.
Wie funktioniert die Entnahmequote bzw. "Dividenden reinvestieren"?
Standardmäßig bleiben alle Nettodividenden investiert. Deaktivierst du „Dividenden reinvestieren“, kannst du festlegen, welcher Anteil deiner Dividenden stattdessen ausgezahlt wird – 100 % bedeutet, dass nichts reinvestiert wird, Werte darunter sind eine Mischung aus Auszahlung und Reinvestition.
Was bedeutet die jährliche Dividendensteigerung genau?
Die angenommene jährliche Erhöhung der Dividende – zum Beispiel, weil ein Unternehmen seine Ausschüttung regelmäßig anhebt. Sie wirkt auf jede Investition einzeln, ab ihrem eigenen Einstiegszeitpunkt, und wird einmal pro Kalenderjahr angewendet, unabhängig von der gewählten Ausschüttungshäufigkeit.
Wie stark wirkt sich die monatliche Sparrate über lange Zeiträume aus?
Die Sparrate ist neben der Dividendenrendite ein wichtiger Hebel für dein Endvermögen. Jede zusätzliche Einzahlung erwirtschaftet ab dem Zeitpunkt ihrer Einzahlung selbst Dividende und nimmt an der Kurssteigerung teil – je früher und regelmäßiger du einzahlst, desto mehr Zeit hat der Effekt zu wirken.
Wie funktioniert der Sparer-Pauschbetrag im Rechner?
Trag den Betrag ein, der dir noch zur Verfügung steht. Bis zu dieser Höhe fallen keine Steuern auf Kapitalerträge an. Jedes Jahr steht dir dieser Pauschbetrag von Neuem zur Verfügung – ein nicht genutzter Rest wird aber nicht ins nächste Jahr übertragen, sondern verfällt zum Jahresende. Ein im letzten Jahr der Laufzeit noch übriger Rest wird zuerst auf die letzte Dividende und danach auf einen möglichen Kursgewinn beim simulierten Verkauf angerechnet.
Warum kann ich nur die Kirchensteuer auswählen?
Kapitalertragsteuer (25 %) und Solidaritätszuschlag berücksichtigt der Rechner automatisch bei jeder Berechnung, unabhängig von deiner Auswahl. Die Kirchensteuer ist die einzige Komponente, die nicht für jeden gilt – deshalb kannst du hier nur festlegen, ob sie zusätzlich mit einberechnet werden soll und mit welchem Satz.
Was ist die Quellensteuer, und warum ist sie beim Dividendenrechner nicht extra berücksichtigt?
Bei ausländischen Aktien behält das Land, aus dem die Dividende stammt, oft schon vor der Auszahlung die sogenannte Quellensteuer ein. Wie hoch sie ausfällt, hängt vom jeweiligen Land ab.
Damit du nicht doppelt besteuert wirst (einmal im Ausland, einmal in Deutschland), gibt es mit vielen Ländern ein Doppelbesteuerungsabkommen (DBA). Es legt fest, bis zu welchem Satz die ausländische Steuer auf die deutsche Kapitalertragsteuer angerechnet werden kann. Diese Anrechnung übernimmt in der Regel automatisch deine Bank, ohne dass du selbst etwas veranlassen musst. Wird mehr einbehalten, als laut DBA zulässig wäre, lässt sich die Differenz oft über einen Erstattungsantrag im jeweiligen Land zurückholen – je nach Land ein eigener, teils aufwendiger Prozess. Besteht dagegen gar kein Doppelbesteuerungsabkommen, bleibt die volle Quellensteuer bestehen, ohne Möglichkeit zur Erstattung.
Bei den USA liegt die reguläre Quellensteuer eigentlich bei 30 % – aufgrund des Doppelbesteuerungsabkommens wird aber nur der reduzierte Satz von 15 % einbehalten. Diese 15 % werden anschließend auf die deutsche Kapitalertragsteuer angerechnet.
Der Rechner geht vereinfachend von rein deutscher Besteuerung aus und bildet Quellensteuer nicht separat ab. Bei ausländischen Aktien kann der tatsächliche Netto-Betrag deshalb abweichen – besonders deutlich bei Ländern ohne Doppelbesteuerungsabkommen.
Warum sollte ich das Ergebnis zusätzlich inflationsbereinigt betrachten?
Weil Geld über lange Zeiträume an Kaufkraft verliert. 100.000 € in 25 Jahren sind bei 2 % Inflation real deutlich weniger wert als 100.000 € heute. Die Inflationsbereinigung zeigt dir, wie viel dein Endvermögen zum heutigen Preisniveau wert wäre.
Nützliche Tools
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