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Entnahmerechner
Aktualisiert: 30. August 2026
Mit dem Entnahmerechner ermittelst du, wie viel Kapital du zu Beginn der Entnahmephase brauchst, um eine gewünschte monatliche Summe über einen bestimmten Zeitraum zu entnehmen – oder wie lange ein vorhandenes Kapital bei einer bestimmten Entnahme reichen würde. Wähle dazu zwischen klassischer Geldanlage (Tagesgeld/Festgeld), ETFs und Aktien sowie zwischen den Modellen Kapitalverzehr und Kapitalerhalt, um zu sehen, wie sich diese Wahl auf den Kapitalbedarf bzw. die Reichweite deines Kapitals auswirkt.
Klicke auf ein Fragezeichen neben den Eingabefeldern, um eine kurze Erklärung zu erhalten. Unterhalb des Rechners findest du außerdem eine Erklärung, wie die Ergebnisse zu interpretieren sind, sowie ein kurzes FAQ.
Beachte bitte, dass dieser Rechner ein Werkzeug ist, das mit Annahmen arbeitet. Werte wie die erwartete jährliche Rendite während der Entnahmephase beeinflussen das Ergebnis maßgeblich und können in der Realität abweichen. Besonders wichtig: Die Berechnung geht von einer konstant gleichbleibenden Rendite aus – reale Schwankungen, insbesondere in den ersten Entnahmejahren (auch Sequenzrisiko genannt), werden nicht abgebildet und können das tatsächlich benötigte Kapital erheblich verändern.
Auch wenn eine Anlage im Schnitt die angenommene Rendite erreichen kann, kann das tatsächliche Ergebnis deshalb spürbar anders ausfallen als hier berechnet, insbesondere bei der Frage, wie lange ein Kapital tatsächlich reicht.
Die Berechnung dient ausschließlich zur Orientierung und ersetzt keine steuerliche Beratung. Sie basiert auf den derzeit geltenden steuerlichen Regelungen in Deutschland und geht davon aus, dass diese über die gesamte Entnahmephase unverändert bleiben. Die tatsächliche Steuerbelastung kann je nach persönlicher Situation und zukünftigen gesetzlichen Änderungen abweichen.
Der Rechner stellt außerdem keine Anlageberatung oder Handlungsempfehlung dar, sondern dient ausschließlich informativen Zwecken.
Entnahmerechner
Deine Eingaben werden ausschließlich in deinem Browser berechnet und nirgends gespeichert oder übertragen.
Klassische Geldanlage
ETFs
Aktien
Steuer
Inflation
Wie du die oben angezeigten Ergebnisse richtig interpretierst
Ergebniskarte
Je nachdem, was du berechnen lässt, zeigt sie eine von vier möglichen Aussagen:
- „Benötigtes Startkapital“ (Modus „Benötigtes Kapital berechnen“): Das Kapital, das du zu Beginn der Entnahmephase brauchst, um deine gewünschte Entnahme wie eingestellt zu finanzieren.
- „Dein Kapital reicht rechnerisch für…“ (Modus „Wie lange reicht mein Kapital“, grün): Zeigt in Jahren und Monaten, wie lange dein eingegebenes Kapital bei der gewünschten Entnahme rechnerisch reicht – grün, wenn es mindestens deine eingestellte Vergleichsdauer erreicht oder beim Kapitalerhalt-Modell tatsächlich erhalten bleibt.
- Dieselbe Karte in Orange: Dein Kapital reicht rechnerisch kürzer als deine Vergleichsdauer, oder ein dauerhafter Kapitalerhalt ist mit dem eingegebenen Kapital nicht erreichbar – die Hinweisbox darunter ordnet das genauer ein, beim Kapitalerhalt-Modell inklusive des fehlenden Betrags.
- „Reicht länger als 60 Jahre“: Der Rechner begrenzt die Modellrechnung auf 60 Jahre, weil ein noch längerer Zeitraum praktisch keine zusätzliche Aussagekraft mehr hätte – derselbe Modellzeitraum gilt einheitlich für Kapitalverzehr und Kapitalerhalt.
Detailliste
Zeigt je nach gewählter Anlageform die verwendete Rendite und den daraus resultierenden Vermögenszuwachs, bei ETFs zusätzlich TER, Teilfreistellung und Basiszins. Ist Steuer aktiviert, folgen Steuersatz, Sparer-Pauschbetrag, die insgesamt über die Entnahmephase gezahlte Steuer (bei ETFs aufgeteilt in den Anteil aus der Vorabpauschale) sowie die durchschnittliche Steuerbelastung auf den modellierten Vermögenszuwachs – ein Wert, der zeigt, welcher Anteil des im Modell erzielten Zuwachses insgesamt an Steuern abgeführt wird, nicht der gesetzliche Steuersatz selbst. Beim Kapitalerhalt-Modell kommt zusätzlich das reale Kapital nach 60 Jahren hinzu, um die Kaufkraftentwicklung sichtbar zu machen.
Hinweisbox
Weist darauf hin, dass die Berechnung mit einer konstant angenommenen Rendite arbeitet – reale Kursschwankungen, insbesondere in den ersten Entnahmejahren (Sequenzrisiko), werden hier nicht abgebildet und können das tatsächlich benötigte Kapital erheblich verändern. Je nach Ergebnis ergänzt sie außerdem die Einordnung zur Vergleichsdauer, zum fehlenden Betrag beim Kapitalerhalt oder zur Steuerbelastung.
Tabelle
Zeigt Jahr für Jahr die (bei aktiver Inflationsbereinigung wachsende) monatliche Entnahme sowie das Vermögen am Jahresende. Bei sehr langen oder unbegrenzten Ergebnissen (etwa Kapitalerhalt oder „länger als 60 Jahre“) zeigt die Tabelle nur eine beispielhafte Anzahl an Jahren, da sich das Muster danach gleichartig fortsetzt.
Sequenzrisiko-Vergleich (optional, nur "Wie lange reicht mein Kapital")
Aktivierst du bei ETFs oder Aktien die Checkbox „Renditeschwankungen simulieren“, zeigt ein zusätzliches Diagramm dein Kapital bei gleichem Startwert und gleicher Durchschnittsrendite in drei Varianten: konstant (blau), schwache Jahre zuerst (orange) und dieselben Jahre in umgekehrter Reihenfolge (grün). Eine reine Zusatz-Veranschaulichung um das Sequenzrisiko „greifbarer“ zu machen und ohne Einfluss auf das Ergebnis deiner Eingaben. Siehe auch Erläuterung weiter unten.
Häufig gestellte Fragen
Was ist der Unterschied zwischen Kapitalverzehr und Kapitalerhalt?
Beim Kapitalverzehr wird dein Kapital über die von dir gewählte Dauer vollständig aufgebraucht. Beim Kapitalerhalt wird dagegen nur so viel entnommen, dass der ursprüngliche Kapitalstock über einen Modellzeitraum von 60 Jahren erhalten bleibt – bei aktiver Inflationsbereinigung sogar in realer Kaufkraft, wofür deutlich mehr Startkapital nötig ist als beim reinen Verzehr.
Warum arbeitet der Rechner mit einem Modellzeitraum von 60 Jahren?
Ein unendlicher Zeitraum lässt sich nicht direkt simulieren, deshalb rechnet der Rechner mit einem großzügig gewählten, aber endlichen Modellhorizont von 60 Jahren – sowohl für den Kapitalerhalt als auch für die maximale Laufzeit bei „Wie lange reicht mein Kapital“. Das ist kein Hinweis auf deine tatsächliche Lebenserwartung, sondern soll nur sicherstellen, dass die jeweilige Fragestellung („bleibt das Kapital dauerhaft erhalten?“ bzw. „wie lange reicht es maximal?“) sinnvoll beantwortet werden kann.
Was ist das Sequenzrisiko?
Schlechte Renditejahre gleich zu Beginn der Entnahmephase wirken sich stärker aus als dieselben schlechten Jahre später, weil dann weniger Kapital für die spätere Erholung übrig bleibt. Bei ETFs und Aktien lässt sich das über die Checkbox „Renditeschwankungen simulieren“ anschaulich machen: Zwei feste Szenarien mit identischem Durchschnitt, einmal mit schwachen Jahren zuerst, einmal in umgekehrter Reihenfolge – nur bei „Wie lange reicht mein Kapital“ verfügbar.
Wie wird die TER bei ETFs berücksichtigt?
Die eingegebene Rendite gilt als Wert vor Fondskosten und vor Steuern. Die TER wird davon monatlich anteilig abgezogen, bevor die Steuer berechnet wird – trägst du hier einen höheren Wert ein, sinkt die tatsächlich wirksame Rendite entsprechend, und du brauchst mehr Kapital bzw. dein vorhandenes Kapital reicht kürzer.
Was bedeutet die "durchschnittliche Steuerbelastung auf den modellierten Vermögenszuwachs"?
Sie zeigt, welcher Anteil des im Modell erzielten Vermögenszuwachses insgesamt an Steuern abgeführt wurde – nachdem Sparer-Pauschbetrag und bei ETFs die Teilfreistellung berücksichtigt wurden. Das ist nicht dasselbe wie der gesetzliche Steuersatz, sondern die tatsächliche, effektive Belastung in dieser konkreten Modellrechnung.
Was passiert mit der Vorabpauschale während der Entnahmephase?
Bei ETFs kann die Vorabpauschale auch während der Entnahmephase anfallen, solange dein Depot noch an Wert gewinnt – unabhängig davon, ob du gerade entnimmst. Bereits darüber versteuerte Beträge werden bei jeder späteren Entnahme anteilig gegengerechnet, damit es nicht zu einer Doppelbesteuerung kommt.
Warum wird bei aktivierter "Kaufkraft der Entnahme erhalten"-Option meine Entnahme jedes Jahr höher?
Damit deine Entnahme über die Jahre ungefähr dieselbe Kaufkraft behält, steigt sie automatisch mit der angenommenen Inflationsrate. Ohne diese Option bleibt der eingegebene Betrag nominal gleich und verliert entsprechend an Kaufkraft.
Wie hängt dieser Rechner mit dem Sparzielrechner zusammen?
Der Entnahmerechner beantwortet die Frage, wie viel Kapital du zum Renteneintritt brauchst oder wie lange ein vorhandenes Kapital reicht. Den ermittelten Kapitalbedarf kannst du anschließend als Sparziel in den Sparzielrechner übernehmen, um zu berechnen, welche monatliche Sparrate oder Laufzeit nötig ist, um dieses Kapital bis zum Renteneintritt aufzubauen.
Nützliche Tools
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